Candlestick анализ

Candlestick анализ - (анализ японска свещ)

Широката част на свещта се нарича тяло. Тънките линии над тялото и под него се наричат съответно връхни и долни сенки. Ако в свещта отсъства връхна сянка, казваме, че при нея е срязан върха. Ако в свещта отсъства долна сянка, имаме срязана основа. Японците смятат, че най-съществените движения на цените се отразяват от тялото на свещта. Сянката се разглежда като несъществено колебание на цените. 

 

Най-често наблюдавани типове свещи:

Черната свещ съответства на мечия период на развитие на пазара, бялата свещ съответства на бичия период. Spinning top сигнализират нерешителност. Те възникват в диапазона на тесния търговски коридор и имат съществено значение при образуването на определени графични модели. Главната отличителна черта на spinning top е малкото тяло. Размерът на сянката няма съществено значение. В Япония черната свещ се нарича “ин-сен” (черна линия) а бялата “йо-сен” (бяла линия).

Цената при откриване определя по-нататъшното развитие на търговията за деня. Понякога силни търговци правят опити в момента на откриване на сесията да раздвижат пазара, като извършват големи покупки или продажби – японците наричат това “утринна атака”.

Цената при закриване се явява другата ключова точка, т.е изискването за внасяне на допълнителни залогови средства на фючърсния пазар, които се основават на цените на закриване. Ако в момент близо до закриването на търговията за деня, или непосредствено преди момента на приключването, сe даде поръчка за продажба или покупка, с цел да се окаже влияние на цената при закриване, японците наричат това “нощна атака”.

Модели на обръщане на движението

Сигналът за обръщане на движението показва, че старата тенденция е приключила и пазарът е преминал или в плоскост, или в противоположно направление на предходната тенденция. При това, след движение по плоскостта, първоначалната тенденция може да се възобнови. Индикатор за обръщане на движението  - това е знак, който казва: “Внимание-тенденция, ситуацията се намира в процес на изменение”.

 

Hammer, Hanging Man

Появата на свещ с малко тяло и дълга долна сянка при низходяща тенденция е сигнал, че нейното доминиране на пазара се намира в своя край. При такова развитие на събитията свещта се нарича hammer. Това означава нещо като “опит да измериш дълбочината, напипвайки дъното с крак”. Появата на свещ с малко тяло и дълга долна сянка при възходяща тенденция е сигнал, че нейното доминиране на пазара е към своя край. При такова развитие на събитията свещта се нарича hanging  man.

Има три основни признака при hammer и hanging man:

1.  Тялото се намира в горната част на ценовия диапазон. Цветът на тялото няма значение.

2.  Долната сянка е два пъти по-дълга от тялото.

3.  Свещта няма върхова сянка или е много къса.

Модел на поглъщане

Има три критерия :

1.  На пазара трябва да има ярко изразена възходяща или низходяща тенденция (дори и краткосрочна).

2.  Две свещи формират модела на поглъщане. Тялото на втората свещ поглъща първата (сенките може и да не се поглъщат).

3.  Второто тяло трябва да бъде контрастно по цвят спрямо първото. 

4.  (Изключение от това правило е, когато тялото на първата свещ е толкова малко, че тази свещ е сравнима с doji (или е doji). При това положение, след продължителна низходяща тенденция, крехко бяло тяло погълнато от много голямо бяло тяло може да сигнализира формиране на дъно и започване на обръщане на движението. Докато при възходяща тенденция много малко черно тяло погълнато от голямо черно тяло на втората свещ сигнализира формиране на връх и започване на обръщане на движението.

 

бичи модел на поглъщане         мечи модел на поглъщане

 

Dark Cloud Cover

Критерии на моделите:

1.  Състои се от две свещи, появяващи се след възходяща тенденция (или в горната граници на ценовия коридор).

2.  Първата свещ – бяла със силно тяло. На следващия ден цената при откриване превишава максимума от предишния ден, но цената на закриване се приближава към дневния минимум и прикрива значителна част от бялото тяло на предходната свещ. Колкото по-ниска е цената на закриване при черната свещ, толкова по-голяма е вероятността да се образува връх. Японските аналитици считат, че цената на закриване на черната свещ трябва да препокрива 50% от тялото на бялата свещ.

3.  Смисълът на този модел е в следното: Пазарът е във възходяща тенденция, новата сесия за търговия се открива след бялата свещ с Gap на върха. Биковете напълно контролират ситуацията, но след това повишението на цените се прекратява. Освен това, цената при закриване се спуска до дневния минимум (или се приближава към него) и закрива значителна част от тялото на бялата свещ. Биковете се замислят за дългите си позиции. От друга страна мечките получават ориентир за поставяне на стоп-поръчка (максимумът на втората (черна) свещ от модела).

 

Piercing Line

Критерии на модела:

1.  Състои се от две свещи и се появява на спадащия пазар.

2.  Тялото на първата свещ е черно, а на втората – дълго бяло.

3.  Бялата свещ се открива при значително по-нисък ценови минимум от предходната свещ. След това цената се повишава, закрива се по-високо от средата на тялото на черната свещ. Значимостта на модела piercing line се определя от същите фактори, както и модела dark cloud cover, но в огледално изображение.

Star

Star – е свещ с малко тяло, която образува ценови Gap с предшестващата свещ, притежаваща голямо тяло. Главното условие - Gap между телата. Сенките могат да се пресекат. Цветът на star няма значение. Ако star се състои от doji, то тя се нарича doji star. Star формациите, особено doji star предупреждават за започване на обръщане на движението. Малкото тяло свидетелства за това, че няма превес в борбата между биковете и мечките. При силна възходяща тенденция появата на doji star може да се дължи или на спадане на активността и силата на биковете или на засилване на интереса за продажби и активиране на мечките. И в двата случая doji star сигнализира за отшумяване на възходящата тенденция и възможно движение в обратна посока.

Star формациите влизат в състава на четири модела обръщане на движението: Evening star, Morning star, Doji star и Shooting star. При всички модели тялото на star формациите може да бъде във всеки цвят.

 

Morning Star

Това е модел на обръщане на движението в основата. Състои се от свещ с дълго черно тяло,  след което с Gap надолу следва свещ с малко тяло. На третия ден възниква бяла свещ, тялото на която прикрива значителна част от тялото на черната свещ от първия ден. Когато виждаме черната свещ, цените падат – ръководят мечките. След това възникват свещи с малки тела - силите на мечката намаляват. Появата на силно бяло тяло показва, че връх започват да имат биковете. В идеалния случай съществува Gap до и след средата на doji star. Но втори разрив се наблюдава рядко, което обаче не намалява значимостта на модела. Главният критерий – степен на проникване на тялото на третата свещ в тялото на първата свещ.

Evening Star

Това е мечият двойник на morning star формацията.

Morning Doji Star и Evening Doji Star

Тук в качеството си на звезди се явяват свещи във форма doji. Необходим е Gap с предходната свещ – при възходящ пазар Gap над предишен максимум, а при низходящ пазар Gap под предходен минимум. Потвърждението на наличието на evening doji star идва с Gap надолу и черна свещ с тяло покриващо значителна част от бялата свещ, предхождаща doji star. Описанието на morning doji star е аналогично на описанието на evening doji star, но в противоположна посока. Morning doji star и evening doji star се считат за много важни при изготвяне модел на обръщане на движението, отколкото просто morning star и evening star формациите.

Наличието на разрив на звездата-doji нагоре спрямо предходната бяла свещ и последващата черна свещ е много силен сигнал за формиране на връх и спиране на възходяшата тенденция. Този вид вечерна звезда-doji се нарича още „Оставен младенец при възходяша тенденция”. Утринна звезда-doji от този тип се нарича „Оставен младенец при низходяща тенденция”, като и двете формации се срещат изключително рядко.

Моделът shooting star се състои от една свещ и формира евентуален връх при наличието на възходяща тенденция. Този модел не е сред основните модели за обръщане на движението като morning star. Тялото на shooting star не е голямо и се намира в ниските части на ценовия диапазон на свещта. Връхната сянка е дълга, цветът на тялото няма значение. Shooting star показва, че сесията за търговия е открита близо до дневния минимум, след това цената се е покачила силно и отново е паднала, така, че цената на закриване е близо до цената на откриване. В идеалният случай тялото на shooting star образува разрив спрямо тялото на предходната свещ, като този разрив не е задължителен. 

Свещта под форма shooting star, появила се след ценови спад и в условията на низходяща тенденция, може да бъде биков сигнал; такава свещ се нарича inverted hammer. За да се убедим в биковия характер на inverted hammer, необходимо е да дочакаме потвърждаващ сигнал на следващата свещ. Подобно потвърждение може да стане при ситуация, когато цената на откриване на следващия ден бъде по- висока от тялото на inverted hammer. Колкото по–голям е ценовия разрив, толкова сигналът е по-ярък. 

Модел Harami

Моделът Harami (превод от японски – „бременна”) – това е свещ с малко тяло, която се намира в обхвата на сравнително дългото тяло на предходната свещ. Дългата свещ е “майка”, а късата “плод”  или „бебе”. Свещите в модела на поглъщане трябва да се различават по цвят, докато в harami не е задължително. Макар, че често тя се състои от контрастни свещи,  втората свещ трябва да има малко тяло, а първата - голямо. Тялото на втората свещ се намира вътре в тялото на първата. Размерът и взаимното разположение на сенките нямат значение; колкото по-малко е второто тяло, толкова по-значим е моделът:

Като правило, harami потвърждава завършването на предшестващата тенденция и прехода в движение по плоскостта. Понякога моделът предупреждава за коренни изменения на тенденциите. Съществува разновидност на harami, която се нарича harami cross. В този модел вместо малка втора свещ се появява doji. Harami cross се счита за един от най– значимите сигнали за обръщане на движението в следствие на това, че той съдържа много силния doji.

Като правило, harami потвърждава завършването на предшестващата тенденция и прехода в движение по плоскостта. Понякога моделът предупреждава за коренни изменения на тенденциите.

Съществува разновидност на Harami, която се нарича Harami cross. В този модел вместо малка втора свещ се появява Doji. Harami cross се счита за един от най– значимите сигнали за обръщане на движението в следствие на това, че той съдържа много силния Doji.

Моделът Tweezers представлява две и повече свещи с еднакви максимуми и минимуми. Названието на модела означава, че образуващите го свещи напомнят раздвоените зъбци на пинсетата. При покачващ се пазар върхът на Tweezers се образува там, където се появяват два идентични ценови максимума. На понижаващ се пазар основата на модела се образува там, където съвпадат два ценови минимума.

Belt Hold е свещ, която има или бичи, или мечи характер. Бичата свещ Belt Hold представлява дълга бяла свещ, която откриваме на нивото на дневния минимум (или има много малка долна сянка), а след това в течение на деня се придвижва нагоре. Наричат я също така бяла свещ със срязана основа. Ако пазарът се намира в областта на ниските цени и се появи дълга бяла свещ Belt hold, много вероятно е повишение на цените.

Мечата свещ Belt Hold представлява дълга черна свещ със срязан връх. Ако пазарът се намира в областта на високите цени и се появи меча свещ Belt hold, то вероятно се очаква промяна на върха. Колкото по-дълга е свещта, толкова по-голямо значение има за развитието на пазара. Тези свещи са по-значими, ако дълго не са се появявали на графиката.

Сигналите, дадени от тези модели се неутрализират, ако последва бяла свещ, която затваря търговията над средата на черната меча свещ Belt Hold или при черна свещ, която затваря търговията над средата на биковата свещ Belt Hold. И в двата случая следва възобновяване на тенденцията и не се развива модел на обръщане на движението.

Моделите Upset Gap Two Crows и Mat- Hold

Моделът Upside Gap Two Crows представлява Gap между малкото тяло на първата черна свещ и тялото на предходната свещ (като правило предходната свещ има дълго бяло тяло). Този модел има мечи характер. В идеалния случай на модела Upside Gap Two Crows, цената при откриване на втората черна свещ е по-висока от цената при откриване на първата черна свещ, а цената при закриване се намира под цената на закриване на първата черна свещ. Макар че, цената при откриване образува Gap при върха, новият максимум не може да се удържи в течение на деня и на пазара се появява черна свещ. Но при бика все още има резерви, доколкото цената на закриване на черната свещ се задържа по-високо от цената при закриване на предходния ден. По време на третата сесия, пазарът придобива още по-ясно изразен мечи характер: появява се нов максимум, от който цената започва да се понижава до закриване на сесията. Но най-големият отрицателен резултат е в това, че цената при закриване пада по-ниско от тази за предходния ден. Това означава, че биковете губят позиции. Ако на четвъртия ден цената не успее да се придвижи към върха, то се очаква падане на цените. 

Съществува модел, напомнящ на Upside Gap Тwo Crows, но с бичи характер. Това е така нареченият Mat- Hold. Първите три свещи са подобни на свещите Upside Gap Two Crows, но след тях следва още една черна свещ. Ако следващата свещ се окаже бяла и нейната цена при откриване образува Gap с връхната сянка на последната черна свещ или нейната цена на закриване е по-висока от максимума на последната черна свещ, то можете да купувате. Този модел включва в себе си две, три или четири черни свещи. Upside Gap Two Grows и Mat-Hold се срещат доста рядко. Главното отличие Mat-Hold се състои в появата на бяла свещ в края на модела, който я превръща в бичи сигнал. Затова, при откриване на позициите на основата на Two Grows, за ниво на поръчка за стоп-загуба най-добре служат върховите максимални цени на втората черна свещ.

 

Моделът Three Black Crows

Ако на графиката се появят три последователни понижаващи се черни свещи, то възниква моделът Тhree Вlack Сrows. Ако този модел се появи след дълга възходяща тенденция или в областта на високите ценови граници, може да се възприеме като сигнал за спадане на цените. Цените на закриване при трите свещи трябва да се намират на нивото на минималните цени за сесията или недалеч от тях. Цената при откриване на всяка свещ е нужно да се намира вътре в тялото на предишната свещ.

Доверието на аналитиците към този модел ще бъде по-голямо, ако тялото на първата свещ в редицата на Тhree Вlack Сrows се намира по-ниско от максимума на бялата свещ от предходната сесия.

Ако цената при откриване на втората и третата черна свещ се намира на нивото на цената при закриване на предходната черна свещ (или близо до нея), моделът се нарича Тhree Equal Black Crows. Те се смятат за по-силен мечи сигнал, но се срещат много рядко.

Моделът Counterattack

Моделът Counterattack се образува от две свещи с контрастни цветове и с еднакви цени при закриване. Бичи Counterattack възниква по време на ценови спад. Първо се появява дългата черна свещ, следващата сесия се открива значително по-ниско, мечката е уверена в себе си. Но бикът започва контра атака, подтиква цените нагоре, така че пазарът достига цените на закриване от предходната сесия. Бикът успява да спре низходящата тенденция. Биковият Counterattack наподобява модела Piercing Line. Но Piercing Line е много по-силен сигнал, т.е. бялата свещ прикрива значително тялото на черната свещ.

При биков модел Counterattack, пазарът открива сесията значително по-ниско от черната свещ. За мечи Counterattack изводите са аналогични.

Важно изискване към модела Counterattack се състои в това, че цената на откриване на втората сесия трябва да бъде значително по-висока (в случай на мечи Counterattack) или съществено по-ниска (в случай на бичи Counterattack) от предходната свещ. 

 

Моделите Three Mountain Tops и Three River Bottoms

Моделът Three Mountain Tops се образува, когато цената три пъти се колебае между минимума и максимума. Три възходящи вълни - върховете на последната планина трябва да получат потвърждение във вид на мечи модел или свещ (например: Doji  или Dark Cloud Cover). Ако в модела Three Mountain Tops най-високо се издига средният връх, то тогава моделът е Three Buddha Тops. Той е аналогичен на известния на запад модел Head and Shoulders.

Пълна противоположност на модела Three Mountain Tops се явява моделът Three River Bottoms. Появява се там, където пазарът три пъти е подлаган на проверка на нивото на минималните цени. Сигнал за промяна при основата се потвърждава, когато цената превишава нивото на промеждутъчните пикове на дадения модел. Много често, всеки връх (или дъно) се образува като определена комбинация от свещи – комбинация за обръщане на движението.

Сигнал за покупка или продажба имаме при пробива на neckline – линията, която минава през трите връхни точки при модела Three mountain tops, през трите дъна при Three river bottoms и през двете дъна между трите върха при модела Three Buddha tops.

Моделите Dumpling Top и Fry Pan Bottom

Dumpling top моделите се образуват от свещи с къси тела. Ценовият Gap надолу потвърждава образуването на формацията Dumpling Тop. Моделът е идентичен с известният на запад Rounded Тop. Необходим елемент на Dumpling Тop и негово потвърждение се явява Gap в цената надолу.

Fry pan bottom се формира при низходяща тенденция, когато цената образува дъно. Потвърждение на модела е Gap в цената нагоре. Външно моделът прилича на известната на запад Rounded Вottom и се състои от свещи с малки тела.

Моделите Tower Top и Tower Bottom

Tower Тop възниква при възходяща тенденция, когато се появява дълга бяла свещ (или серия от бели свещи). След това, повишението на цените се забавя и започва спад. Моделът се счита за сформиран след появата на една или няколко дълги черни свещи. Дългите черни свещи при този модел напомнят високи кули – оттук идва и названието.

Tower Bottom се сформира в областта на ниския ценови диапазон при низходяща тенденция. След появата на една или няколко черни свещи настъпва кратка пауза. След това се появяват една или няколко бели свещи, които потвърждават модела. Най-близкият западен аналог е V – образния модел на обръщане на движението. Tower Bottom и Tower Top много приличат на Dumpling Top и Fry Pan Bottom.

Основното различие е в това, че в Tower формациите до и след консолидацията се появяват дълги свещи, а при Dumpling Тop и Fry Рan Вottom има Gap. Освен това, свещите които образуват, са по-дълги отколкото в Dumpling top и Fry pan bottom. И този, и другите модели показват обръщане посоката на движение на пазара.

Moделът Three rivers Bottom

Това е сигнал за обръщане на движението при низходяща тенденция. Отначало върви дълга черна свещ, а след това черна свещ, чиято цена на закриване е по- висока от цената на закриване на първата свещ; третата свещ представлява малко тяло с бял цвят. Третата свещ показва, че натискът от страна продавачите е намалял.

 

Moдели на продължение на тенденцията

Повечето сигнали, които генерира анализът на графиките „Японска свещ” са за обръщане на движението. Въпреки това съществува група модели за продължаване на тенденцията. Както казват японците “има време да продавам, има време да купувам, има време и за отдих”. Повечето такива модели за продължение сигнализират за настъпване на прекъсване, на почивка в развитието на пазара преди подновяване на предишната тенденция.

 

Моделът Window

Японците наричат ценовия Gap „Window или прозорец”. Да затвориш прозореца – това е да запълниш ценовия Gap. Прозорецът е ценови Gap между екстремалните стойности за текущия и предходния ден. Следователно, трябва да се залага в посоката, показана от прозореца. В последствие прозорците се явяват като област на подкрепа и съпротива. Прозорецът при възходяща тенденция е сигнал за продължаване на покачването на цените. Ако при коригиращ спад прозорецът се затвори и продължи натискът надолу, то възходящата тенденция спира и започва обръщане на движението. Същото важи и в случая с низходяща тенденция. Основно правило - при корекция на цените, е много вероятно те да се върнат до прозореца. Тестването на горната граница на прозорец във възходяща тенденция може да се използва като възможност за откриване на дълга позиция. Стоп-загубата се намира под прозореца.

Прозорецът при избиване на цената над/под консолидационна зона, или при преодоляване на предишен връх или дъно заслужава особено внимание. Освен функцията на прозореца, като ниво на подкрепа/съпротива и индикатор на тенденции, съществуват и други прогнозни функции. Например - ценови Gap на върха във вид на прозорец, особено ако се открива с помощта на малка черна свещ от област на консолидация, разположена в ниския ценови диапазон, може да означава последващо стабилно покачване на цените.

Правило: ако по време на повишение (понижение) регистрираме осем-девет повишения на дневния максимум (понижаващи се към минимум) и не се осъществяват корекции, то тя скоро ще се осъществи. За такъв пазар японците казват – „стомахът е запълнен на 80%”.

Моделите Upward Gapping Tasuki и Downward Gapping Tasuki 

Upward Gapping Tasuki е продължаване на тенденцията, когато бялата свещ се появява и образува прозорец при върха – появява се черна свещ. Цената при откриването на черната свещ се намира в границите на бялото тяло на свещта, а цената на закриване е по-ниска от него. Цената на закриване при черната свещ се явява в точка на покупките. Ако прозорецът се затвори, а натискът на продавачите все още се усеща, то биковия сигнал на модела се отменя. Обратното е в сила за Downward Gapping Tasuki. Телата на двете свещи в момент на Tasuki Gap трябва да бъдат приблизително еднакви по размер. На практика двата модела се срещат много рядко.

Моделите High-Price Gapping Play и Low-Price Gapping Play

Напълно естествено е след рязко повишение на цените в течение на една-две сесии пазарът да консолидира това движение. В този период на консолидация често се образува група от свещи с малки тела - това говори за нерешителност на пазара. Обаче, ако в един от последващите дни цената открива с прозорец на върха – може да се купува. Този модел се нарича High-Рrice Gapping Play. Търговията при Low-Рrice Gapping Play е мечи аналог на гореспоменатия модел.

Моделът Gapping Play предполага, че консолидацията на пазара ще продължи не повече от 11 сесии. Консолидиращите свещи са длъжни да се намират в долната част (при низходяща тенденция) или във върховата част на ценовия диапазон (при възходяща тенденция).

Моделът Gapping Side-by-Side White Lanes  

(Gap на последователни бели свещи)

Ако при възходяща тенденция се появи бяла свещ, образуваща прозорец на върха, а след нея още една бяла свещ, примерно с такъв размер и с почти същата цена на откриване, то това е бичи модел на продължаване “Gap на върха на последователни бели свещи”. Ако пазарът затвори на ниво по-високо от една от двете най-високи свещи, то трябва да се очаква по-нататъшно повишение на цените. Моделът се среща много рядко.

Още по-рядко се получава Gap надолу на последователни бели свещи при низходяща тенденция. В последния случай появата на две бели свещи се разглежда като частично закриване на късите позиции. Gap надолу най-често се случва при появата на черна (а не на бяла) свещ. Ако при низходящ тренд черната свещ образува Gap надолу, следва още една черна свещ с много по-ниска цена на затваряне на сесията – това означава, че низходящата тенденция на цените се е запазила.

 

Моделът Тhree Methods

Съществуват два варианта на дадените модели: бичи модел Three Мethods и мечи модел Three Мethods. Те потвърждават тенденцията.

В състава на бичия модел влизат следните елементи:

3 Дълга бяла свещ

3 След тази свещ идва група от черни свещи с малки тела. Идеалният модел съдържа три черни свещи, макар че могат да бъдат две или дори и повече от три. Главното е обаче, че те не излизат от границата на диапазона (включително и сенките) на цените на дългата бяла свещ. Някои от свещите с малки тела могат да бъдат също така бели, но най-често са черни.

3 Последната сесия за търговия трябва да бъде представена от дълга бяла свещ с цена на закриване по-високо от закриването на първия ден. Цената на откриване на черната свещ също трябва да бъде по-висока от закриването на предходния ден. Този модел е известен на запад под името Flag.

Мечият модел Three Мethods се формира аналогично, с огледална точност.

Ако обемът в дните на появата на бяла (черна) свещ е бичи, моделът „три метода” има по-висок обем на търговия в дните на поява на малките свещи; това означава, че значението на модела нараства.

 

Моделът Three Advancing White Soldiers

(Tрима настъпващи бели войника)

Моделът представлява група от три бели свещи с последователно повишаващи се цени при закриване на сесията. Ако Three Аdvancing White Soldiers се появяват в областта на ниския ценови диапазон след период на стабилизация, то това е признак на потенциална сила на пазара. Цената на откриване на всяка свещ се намира в границите на бялото тяло на предшестващата свещ или близо до него. Цената на закриване на свещта е равна на максимума или се приближава към него. Въпреки това, ако свещите са силно разтегнати, то това е признак за пренасищане на пазара.

Ако втората и трета свещ (или само третата свещ) демонстрират признак на отслабване, то се образува модел Advance Block. Това говори, че ръстът на цената среща съпротива, затова биковете трябва да защитават своите позиции. Koгато срещнем такъв модел, в условията на дългосрочна възходяща тенденция, трябва да станем по-внимателни. Признак за отслабване на движението нагоре могат да бъдат постепенно намаляващите тела на белите свещи или сравнително дългите връхни сенки на последните две свещи.

 

Ако втората свещ има дълго бяло тяло и регистрира нов максимум, а след нея следва малка бяла свещ, то образуваният модел се нарича Stalled Рattern. Това сигнализира, че натискът на биковете е временно отслабнал. Последната малка свещ може или да образува разкъсване относно дългото бяло тяло (в този случай тя става звезда) или да “стои на раменете” на предишната свещ (т.е. намира се във връхната част на предходното дълго бяло тяло). Малката бяла свещ свидетелства за намаляване на силата на бика. При появата на модела Stalled Рattern се препоръчва закриване на дългите позиции и реализиране на печалба.

Макар, че моделите Stalled Рattern и Advance Вlock обикновено не се явяват като сигнал за обръщане на движението на върха, след тях обикновено се наблюдава съществено понижение на цените. При появата на тези модели следва ликвидация или защита на дългата позиция, но откриване на къси позиции в дадената ситуация не е препоръчително. Главното различие между Advance Вlock и Three Аdvancing White Soldiers е в това, че последната бяла свещ на Advance Block има по-дълга горна сянка.

 

Моделът Separating Lines

(Разделящи линии)

За разлика от модела Counterattack (модел на обръщане на движението със съвпадащи цени при контрастни по цвят свещи), в модела Separating Lines втората отделяща се свещ има същата цена на откриване, както и контрастната по цвят предшестваща свещ. Това е модел на продължаване на тенденцията. Появата на свещ с черно тяло (особено ако то е дълго) на фона на възходящата тенденция (бичи модел Separating Lines), трябва да разтревожи биковете. Това може да даде увереност на мечките. Обаче, ако на следващия ден цената на откриване образува Gap на върха и достигне цената на откриване на предшестващата черна свещ, то това означава, че биковете отново контролират пазара. Бялата свещ също така представлява биков Belt hold.

Моделът Doji

Doji е свещ с цена на откриване, равна на тази при закриване. Ако цената на пазара при откриване и закриване се разминава само на няколко тика, то такава свещ се нарича Near Doji. Как да определим дали е свещта Doji или Near Doji? Ако имаме ред свещи с много малки тела, то свещ с близки стойности на откриване и закриване не трябва да се разглежда като Doji. Друг метод е оценката на досегашното движение на пазара: ако се очаква промяна на доминираща възходяща или низходяща тенденция, то свещта с малко тяло се счита за Near Doji. Свещите Doji са много важен сигнал, затова е по-добре да рискуваме, отколкото да го пропуснем, защото индикира смяна на тенденциите. Вероятността за обръщане на движението се увеличава, ако последващото движение на цените се потвърди от този сигнал. Doji са важни само на тези пазари, където не се срещат често. Затова не се препоръчва да се използва анализа на свещите за графика с продължителност по-малка от 30 минути, понеже на такива графики има много свещи, които приличат на Doji.

Doji на върха

Doji са особено ценени заради тяхната способност да идентифицират постигането на връх при възходяща тенденция. Това е особено характерно за тези doji, които се появяват след дълга бяла свещ. Това свойство на doji се свързва с това, че те сигнализират за нерешителност на пазара. Неувереността на биковете е неспособна да продължи възходящата тенденция на пазара. Ако пазарът се повишава в продължение на дълго време или се намира в състояние на пренаситеност, а след това се появят doji (сигнал за нерешителност), е възможно обръщане на движението при върха.

 

Doji след дълга бяла свещ

Doji, които се появяват след дълга бяла свещ, особено след дълъг период на възходяща тенденция често предупреждават за формиране на пазарен връх.

 

Long legged Diji (Rickshaw Man)

Long Legged Doji има много важна роля, ако се появи на върха. Ако цената на откриване и закриване се намира по средата на ценовия диапазон за деня, то такава свещ се нарича Rickshaw man. Ако свещта не е Doji, но има много дълъг връх и/или долна сянка и малко тяло, наричат я „висока вълна”. Група от “високи вълни” се явява сигнал за обръщане на движението.

 

Gravestone Doji

Понякога надгробните Doji се появяват в основата на пазара, но неговото основно предназначение е да сигнализира за формиране на върхове. Мечият характер на надгробното Doji се обяснява с това, че пазарът се открива на минимална цена, а след това следва връх, но накрая затваря на цената на отваряне, която е минималната за сесията. Колкото по-нависоко е връхната сянка, толкова мечият потенциал на Doji е по-силен. Gravestone Doji напомнят на падаща звезда. При върхове, този вид Doji представлява особен вид Shooting star. Разликата е в това, че Gravestone Doji няма тяло и е с много по-силен мечи потенциал от Shooting star.

 

Doji като ниво на съпротива и подкрепа

Doji-свещите, особено ако се срещат на важни върхове или в основата на ценовия диапазон, могат понякога да изпълняват и функция на подкрепа или съпротива, в зависимост от посоката на движението.

 

Tri-Star

Моделът Tri-Star се среща рядко, но е много силен сигнал за обръщане на движението. Той се формира от три свещи Doji, като средната задължително трябва да е Doji Star, а останалите две трябва да са Doji или Near Doji. Съществуват два вида Triple Star модели – Tri-Star Top и Tri-Star Bottom. При Tri-Star Top цената на отваряне на сесията при средната свещ е с Gap нагоре спрямо първата, а третата свещ открива сесията с Gap надолу спрямо втората.